ANALISIS TECNICO TELECOM ADR ARGENTINA 24/08/08
TELECOM ARGENTINA SA: La empresa presenta sólidos resultados trimestrales, en el primero obtuvo ganacias por $272.000.000 millones de pesos y en el segundo sus ganancias ascendieron a $631.000.000 millones, con un Patrimonio Neto de 3.677.000.000 millones, valorización bursatil de 8,140.33 millones de pesos y un Price Earning de 7,334 años de los más bajos comparados con sus competidoras a nivel local e internacional, pero no logra plasmar estos resultados en su cotización como lo observamos en los gráficos debido a sus conflictos internos de la empresa por la puja en la toma del control accionario.
La empresa se encuentra expectante para la prestación de servicion de Televisión utilizando su red y el consumo de banda ancha y telefonia celular en constante expansión proyectan futuras ganancias potenciales ya que la inversión fue realizada con anterioridad sumado al continuo desendeudamiento.
Tecnicamente se encuentra en tendencia bajista, con altas probavilidades de un rebote técnico, las banda de bollinger se juntan, cuando ello sucede es de esperar un movimiento importantes en sus precios, la cuestión está en poder anticipar con los demás indicadores si será una violenta salida alcista o en busqueda de nuevos míminos y no consolidación de pisos como parece el escenario actual.
MACD, se mantiene por encima de media móvil anticipando una salida alcista confirmandoló su istograma en color verde ascendente.
RSI, cercano a cortar la línea de 50 con largo camino por recorrer hasta la sobre-venta ubicada en los 70 puntos.
CONCLUSIÓN: Pagar el rebote y utilizar stops loss cortos de no más del 5% de pérdidas por las provabilidades de la busqueda de nuevos mínimos.
Para el largo plazo son precios de compra, pero lo recomendable en épocas de gran volatilidad es comprar por etapas para promediar los precios.
Analisis Tecnico Merval Post Conflicto Argropecuario
El voto de Cobos fue unos de los denominados hechos de Dios no anticipables por Analisis Técnico que cambiaron el mal humor inversor y vimos un fuerte rebote técnico que todavía no es un cambio de tendencia, pero que consolida que los numeros vistos fueron un fuerte piso, aunque quebró los 2000 puntos el Merval no vimos una caida libre a precios de crisis o default, y uno de los postulados más importantes del Analisis Técnico es que las mejores compras son siempre las que se realizan en la turbulencia y en los momentos de pánico, y que la baja termina con baja en aguja y sin volúmen.
Ahora el Merval busca nuevamente los 2000 puntos, pero en esta ocasion como resistencia a vencer, que si nos ayuda el OIL con la dupla Petrobras - Tenaris sería facilmente de romper, pero sería mejor una suba generlizada con una lateralización de las petroleras e ir recomponiendo un Indice más realista y representativo de la Argentina, ya que ponderamos Petroleo sin ser un país petrolero, y dependientes de importaciones en el futuro sino actuamos de inmediato.
Desde el punto de vista estrictamente técnico podemos apreciar en el gráfico que esta suba del MERVAL por ahora es un rebote técnico desde la profundidad y de una baja en forma de aguja con fuerte contracción del volúmen y con la mejora del mundo por la baja del petroleo y mejores balances al mejorar el animo interno nos sumamos al rebote mundial.
RSI sale de la zona de sobre-venta pero todavía no rompe la linea de 50 puntos como para considerar que la tendencia de baja finalizó.
MACD: conrta la media móvil hacia arriba, primer señal de alerta alcista, pero lejos de la línea 0, por ende no declara ni anticipa todavía que el merval entra en tendencia.
WM: Idem al RSI.
CONCLUSIÓN: El indice rebotó, consolidó un piso, y eso es muy importante, ahora vamos por más pero en caso de posicionarse utilizar STOPS cortos, 3% o 4% para evitar grandes perdidas y recomprar abajo, pero si el rebote sigue nos encaminamos a un buen semestre para el Merval, por eso la recomendación la mantenemos en COMPRAR con STOPS limitados.
ANALISIS TECNICO CENTRAL PUERTO CEPU2 BS.AS.
Central Puerto: una de las cotizantes más baratas del mercado argentina con un Price Earning de solo 2,01 años, empresa solida por sus fundamentos, opera cuatro centrales generadoras termoeléctricas y aporta casi 15% de la energía que consume el país y redujo en 76,7 millones de dolares su deuda con Jp Morgan y Eximbank.
La compañía opera cuatro centrales, tres de ellas en Buenos Aires y una cuarta en la zona del Comahue, Neuquén, y una vez que implemente su nuevo ciclo combinado será la mayor generadora termoeléctrica del país.
Desde la optica del analisis tecnico, se puede observar en el grafico de un año con compresion semanal el proceso de lateralizacion y acumulacion que se esta dando el papel, el Williams (70) navega en su banda superior, se juntan las medias moviles cortando al alza mostrando una alerta alcista y el rsi por encima de 50 marcando fortaleza en la plaza.
CONCLUSION No subio porque esta dentro de un sector en crisis dependiente de una suba de tarifas que nunca llega, pero la empresa es perfecta en sus fundamentos y estan dadas las condiciones tecnicas para una salida alcista por encima de 10 pesos acorde a su PE proyectado.
PETROLERA DEL CONOSUR
PSUR: Observemos la fuerte tendencia alcista que demuestra la cotizante sumado a las crecientes ganancias de la empresa podemos observar con la prolijidad que se dibuja el gráfico.
RSI: navega en la banda superior, corrije y se aprecia de inmediato el papel.
Williams %R: hace tres meses, desde que la acción entra en TENDENCIA (sucesión de mínimos y máximos crecientes) hasta la salida en fuga alcista no baja de su banda superior demostrando una correlación alcista con los precios tran prolija como podriamos encontrarla en un manual de ANALISIS TECNICO BURSATIL.
MACD: corta hacia abajo sin mayores riesgos típico de una pausa.
VOLUMEN: en correlación alcista, aumenta con las subas y disminuye con las tomas de ganancias.
CONCLUSIÓN: MANTENER Y ACRECENTAR, no existen resistencia técnicas, cada baja es oportunidad de posicionarse.
ANALISIS TECNICO BANCO MACRO ADR
QUEBRO LA FIGURA DE DOBLE PISO (HACER USO DEL STOP LOSS PROTECTIVO) ANALISIS INVALIDADO.-
BMA: Con la agudización del conflicto con el campo el Banco se desploma en su cotización y realiza un doble piso en la zona de 18 dolares ($6 aprox Bs.As.) y rebota consolidando la figura de reversion alcista.
Con la tregua en el conflicto su perspectivas renacen y la misma entidad vuelve a comprar en el rago de precio establecido que oscila entre los $6 y $7 en defensa de la cotización y del tenedor minorista.
Tecnicamente se encuentra en una clara sobre-venta, habilitando nuevamente un rebote y de superarar su resistencia dinámica actualmente en 22 dólares cambia a tendencia alcista.
RSI en sobre-venta pero con mínimos crecientes, corroborando el rebote.
MACD, todavía en tendencia de baja pero el istograma del mismo anticipa un cruce de medias móviles que confiormaria una nueva señal de compra, por ahora es sólo una alerta.
WM %R, observemos como repite el comportamiento anterior en confirmación del doble piso, marca sobre-venta y se debería salir de su banda inferior con la incipiente demanda que se nota en el papel sumado a que se encuentra en rango de precios en donde la misma entidad controlante compra sus propias acciones.
CONCLUSIÓN: Para los conservadores esperar la ruptura de la MM de 9 períodos para entrar o la confirmación de cruce en el MACD, para los inversores agresivos son momentos de compra y por últimos los tenedores del papel MANTENER Y ACRECENTAR.